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五方光电冲刺IPO

作者:《支点》记者 林楠点击次数:941   发布日期:2019-01-04

核心提示:截至2018年12月10日,五方光电在等待IPO的中小板公司排名第26位。

 

湖北五方光电股份有限公司

 

湖北五方光电股份有限公司(以下简称“五方光电”)冲刺IPO又往前迈了一步。

2018年4月27日,五方光电向证监会报送了首份招股说明书。9月30日,证监会发布了反馈意见,要求其就规范性、信息披露与财务会计资料的问题进行落实和回复。前不久,证监会披露了五方光电就此更新的招股说明书。

支点财经记者查阅信息发现,截至2018年12月10日,五方光电在等待IPO的中小板里排名第26位。显然,五方光电距离上会越来越近。

五方光电的控股股东和实际控制人廖彬斌是湖北人。2012年,作为荆州招商引资的重点项目,廖彬斌“回乡”在荆州设立了湖北五方光电科技有限公司,即五方光电的前身。

五方光电的主营业务是精密光电薄膜元器件的研发、生产和销售,公司主要产品为红外截止滤光片。

红外截止滤光片是利用精密光学镀膜技术在白玻璃、蓝玻璃或树脂片等光基片上交替镀上高低折射率的光学膜,实现可见光区高透,近红外光截止的光学滤光片。

因为能够消除红外光对成像的影响,所以是高性能摄像头的必备组件,可应用于手机、电脑内置、汽车和安防摄像头等数码成像领域。华为、小米、OPPO和vivo等知名智能手机品牌,均用了五方光电生产的红外截止滤光片。

 

市场占有率排名第二

 

更新后的招股说明书显示,五方光电拟在深交所公开发行不超过5040万股股票,发行后总股本不超过2.016亿股,募集资金8.63亿元。

受益于高清摄像和双摄手机等产品的渗透率不断提高,近年来,五方光电的业绩增长较快。2015年至2017年,五方光电的营业收入分别为2.43亿元、4.55亿元和6.24亿元;归属于母公司股东的净利润(以下简称“净利润”)分别为0.48亿元、1.38亿元和1.68亿元;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润(以下简称“扣非净利润”)分别为0.21亿元、1.39亿元和1.83亿元。

2018年上半年,五方光电的营业收入、净利润和扣非净利润则分别为2.49亿元、0.63亿元和0.56亿元。

五方光电的营业收入主要来自红外截止滤光片的生产和销售。这几年,五方光电的产销量均在不断扩大,每年生产的红外截止滤光片产销率在90%以上。特别是2017年,五方光电生产了约5.79亿片红外截止滤光片,当年就卖了约6.07亿片,产销率达104.8%。

数据显示,2016年和2017年红外截止滤光片的市场规模分别为37.59亿片、43.68亿片。对应地,五方光电的红外截止滤光片销售分别为3.23亿片和6.07亿片。以此计算,在此期间五方光电的市场占有率分别为8.59%和13.9%。

若和行业第一的浙江水晶光电科技股份有限公司(002273.SZ)(以下简称“水晶光电”)相比,五方光电还存在较大的追赶空间。

水晶光电公开的数据显示,同期其精密光电薄膜元器件的销量分别为7.58亿片和9.06亿片,对应市场占有率分别为20.16%和20.74%。

五方光电生产的红外截止滤光片,主要直接卖给舜宇光学科技(集团)有限公司(02382.HK)、欧菲科技股份有限公司(002456.SZ) 、丘钛科技(01478.HK)下属公司昆山丘钛微电子科技有限公司、信利光电股份有限公司等国内大型摄像头模组生产厂商(以下分别简称“舜宇光学科技”“欧菲科技”“丘钛科技”“信利光电”)。

这些生产厂商的下游客户即华为、小米、OPPO和vivo等知名智能手机品牌厂商。

从2017年开始,五方光电给光学玻璃制品公司——日本旭硝子株式会社(以下简称“旭硝子”)提供红外截止滤光片镀膜加工服务。2017年和2018年上半年,五方光电的来料加工收入分别为0.24亿元和0.12亿元。

 

兜兜转转回到湖北

 

五方光电的控股股东和实际控制人为廖彬斌,目前担任公司董事长兼总裁。廖彬斌直接持有五方光电5760.72万股股票,占公司总股本的38.1%;通过荆州市五方群兴光电技术服务中心(有限合伙)(以下简称“五方群兴”),控制五方光电995.4万股股票,占公司总股本的6.58%。

因此,廖彬斌通过直接和间接持股方式,控制五方光电的股权比重为44.68%,是公司第一大股东。

五方光电不是廖彬斌创业的第一个项目,源起也不在湖北。

1974年出生的廖彬斌,成长于湖北省松滋市,大学毕业后他便在荆州市美力实业集团有限公司上班,这是一家以农产品开发为主的企业。因为不满足于按部就班的上班日子,1999年廖彬斌毅然辞掉工作,奔赴走在开放前沿的深圳。

那时,以电视、音响为代表的电声类行业发展如火如荼。历经几年的漂泊后,2004年廖彬斌与朋友一起创立了任念创实业(香港)有限公司,主营电声类产品的采购和推广。

为了更深入地融入产业中,2008年,廖彬斌又与朋友成立了深圳市创达鑫电子有限公司,这是一家集研发和生产电容式驻极体麦克风于一体的企业。

正是这两次创业,让廖彬斌积累了一定的财富。

进入2009年,随着3G技术的成熟,智能手机市场开始高速增长。这一年,全球智能手机出货量达1.742亿台,同比增长15.1%。因此,整个行业对红外截止滤光片的需求量也越来越大。在这样的背景下,不少企业纷纷涉足进来。

廖彬斌也看到了机会,并于2010年创立了苏州五方光电科技有限公司(以下简称“苏州五方”),依托中科院上海硅酸盐研究所的技术,苏州五方开始研发、生产和销售红外截止滤光片。

次年,苏州五方投产后,廖彬斌还依托中科院宁波材料技术研究所的技术,成立了东莞五方光电科技有限公司(以下简称“东莞五方”),2012年生产线投产。

通过不断地给客户送样、试用后,2011年苏州五方拿下了舜宇光学科技和丘钛科技。到了2013年,信利光电等企业先后成为苏州五方和东莞五方的客户。此时,摄像头模组生产厂商湖北三赢兴电子科技有限公司,也成为了他们的客户。

2012年,作为荆州招商引资的重点项目,廖彬斌“回乡”在荆州设立了湖北五方光电科技有限公司,即五方光电的前身。

2015年,为了降低成本、提高生产效率,同时避免同业竞争和消除关联交易,廖彬斌以五方光电为主体,整合了苏州五方和东莞五方的红外截止滤光片业务,并将主要生产能力转移至湖北荆州。这期间,五方光电拿下了现在的第一大客户——欧菲科技。

同年,苏州五方注销。两年后,东莞五方注销。2016年,廖彬斌还在荆州成立了五方群兴。

为了更好地做经营,五方光电2015年设立了苏州五方材料有限公司,2016年在深圳设立了办事处,2017年将深圳办事处改为深圳分公司。这一年,旭硝子成为了五方光电的客户。

事实上,在准备独立冲击IPO之前,五方科技曾有望“曲线”上市。2017年2月,乐视手机的供应商之一——上市公司硕贝德(300322.SZ)曾宣布,拟以现金和发行股份的方式收购五方光电100%股权。

不过,六个月后硕贝德表示,由于证券市场环境及监管政策等客观情况发生较大变化,且交易各方对交易细节条款不能达成一致意见等因素,此次并购告吹。